Không tin nổi: Tỉ phú làm giàu từ lướt sóng chứng khoán bằng xương bằng thịt trong thời đại chúng ta (gốc Do Thái)

Steve Cohen kiếm tiền bằng cách nào?

Steven Cohen đã sử dụng các chiến lược giao dịch rủi ro cao, lợi nhuận cao như một phần của chiến lược giao dịch ngắn hạn của mình, kết hợp phân tích cơ bản và định lượng. Trọng tâm là mua cổ phiếu của các doanh nghiệp mà ông tin rằng có tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời.

Steve Cohen là một trong những nhà giao dịch đã làm giàu bằng cách quản lý các khoản đầu tư có rủi ro cao. Phương pháp giao dịch của ông có thể giúp người mới bắt đầu vượt qua nỗi lo sợ về những rủi ro vốn có của giao dịch cặp tiền tệBản năng của nhà giao dịch cuối cùng quyết định thành công đặc biệt, mặc dù có những khả năng và đặc điểm khác mà một nhà giao dịch mới vào nghề sẽ cần phải nắm vững. Thị trường ngoại hối.

Mặc dù có những ước mơ lớn thì dễ, nhưng chúng không thể thành hiện thực chỉ bằng lời nói. Câu chuyện giao dịch của Steven Cohen là loại câu chuyện giao dịch mà một nhà giao dịch cần, đặc biệt là người mới bắt đầu. Các nhà giao dịch có thể học được nhiều điều từ chiến lược giao dịch, trích dẫn và mẹo đầu tư và giao dịch của Steve Cohen.

Khi nói đến những câu chuyện giao dịch, bạn không nên lãng phí thời gian trước khi đọc về Steven Cohen, một nhà giao dịch táo bạo đã thách thức thị trường Forex. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn một thông tin hợp lệ mà bạn cần biết về lịch sử giao dịch của Steve Cohen. Vậy, Steve Cohen là ai?

Steve Cohen là ai?

Tên	Steven A. Cohen
Ngày sinh	Ngày 11 tháng 6 năm 1956
Tuổi	67
Giới tính	Nam giới
Nơi sinh	Great Neck, New York, Hoa Kỳ
Quốc tịch	người Mỹ
Giáo dục	Cử nhân Nghệ thuật/Khoa học, Đại học Pennsylvania, Trường Wharton
Nghề nghiệp	Người quản lý quỹ đầu cơ
Tình trạng hôn nhân	Đã kết hôn và có 7 đứa con
Nguồn gốc của sự giàu có	Quỹ đầu cơ

Steven A. Cohen sinh năm 1956 tại Great Neck, New York, trong một gia đình mà cả cha và mẹ đều phải làm việc chăm chỉ để kiếm sống. Steven Cohwn là người thứ ba trong số bảy anh chị em, và khi đến tuổi trưởng thành, anh đã bắt đầu đi học. Sau khi hoàn thành chương trình phổ thông, Cohen rời New York để theo học Trường Kinh doanh Wharton của Đại học Pennsylvania. Năm 1978, Cohen tốt nghiệp với tấm bằng kinh tế tại trường Đại học. Một tính cách đáng chú ý mà anh được biết đến trong những ngày học phổ thông tại Trường Trung học John L. Miller Great Neck North là sự nghiện chơi bài poker.

Steven A. Cohen sinh năm 1956 tại Great Neck, New York, trong một gia đình mà cả cha và mẹ đều phải làm việc chăm chỉ để kiếm sống. Steven Cohwn là người thứ ba trong số bảy anh chị em, và khi đến tuổi trưởng thành, anh đã bắt đầu đi học. Sau khi hoàn thành chương trình phổ thông, Cohen rời New York để theo học Trường Kinh doanh Wharton của Đại học Pennsylvania. Năm 1978, Cohen tốt nghiệp với tấm bằng kinh tế tại trường Đại học. Một tính cách đáng chú ý mà anh được biết đến trong những ngày học phổ thông tại Trường Trung học John L. Miller Great Neck North là sự nghiện chơi bài poker.

Sự nghiệp giao dịch của Steven Cohen sau khi ra trường

Công việc đầu tiên của Steven Cohen trong ngành là một nhà giao dịch cấp dưới tại Gruntal & Co. trên Phố Wall, nơi ông là một phần của bộ phận kinh doanh chênh lệch giá quyền chọn. Nhờ kiến ​​thức mà ông đã tích lũy được trong nhiều năm, ông đã có thể xoay xở được trong ngày làm việc đầu tiên tại Gruntal & Co.

Steven kiếm được 8.000 đô la tiền lãi sau khi được tuyển dụng và tiếp tục kiếm được khoảng 100.000 đô la mỗi ngày cho các chủ lao động của mình. Trong một thời gian ngắn, anh đã giám sát sáu nhà giao dịch và danh mục đầu tư trị giá 75 triệu đô la.

Ông thành lập SAC vào năm 1992 sau khi đạt được thành công lớn hơn nữa với nhóm giao dịch của mình tại Gruntal & Co., và khi đó ông đã 35 tuổi. SAC Capital Partners, công ty mà Cohen thành lập với 20 triệu đô la tiền của riêng mình, đã quản lý 14 tỷ đô la vốn chủ sở hữu tính đến năm 2009. Công ty quỹ đầu cơ SAC nhanh chóng vươn lên vị trí hàng đầu trong danh sách các công ty quỹ đầu cơ trong lịch sử. Trong một bài báo trên tờ Wall Street Journal năm 2006, ông được gọi là "vua quỹ đầu cơ", và năm sau, Time xếp ông ở vị trí thứ 94 trong danh sách 100 người có ảnh hưởng nhất.

Thật không may, những cáo buộc về giao dịch nội gián đã khiến thành công này không kéo dài được lâu. SAC Capital Advisors đã nhận tội về những cáo buộc này vào năm 2013, nộp phạt 1,8 tỷ đô la và bị cấm quản lý các khoản đầu tư cho bên thứ ba.

Khi Cohen bắt đầu tuân thủ lệnh đình chỉ, ông đã ngừng xử lý tiền của các nhà đầu tư khác và SAC đã chính thức đóng cửa. Các công tố viên và cơ quan quản lý không thể truy tố ông, vì vậy ông đã thoát khỏi việc bị truy tố hình sự.

Stephen Cohen trở nên giàu có thông qua giao dịch, bắt đầu từ thời gian làm thực tập sinh giao dịch tại bộ phận kinh doanh chênh lệch giá quyền chọn của Gruntal & Co. Ông đã tích lũy được khối tài sản khổng lồ với tư cách là người quản lý quỹ đầu cơ sau khi thành lập SAC Capital Advisors. SAC là một trong những quỹ đầu cơ giàu có nhất vì họ tập trung vào giao dịch cổ phiếuvà các công cụ tài chính khác.

Về mặt kỹ thuật, sự giàu có của ông là kết quả của kỹ năng quản lý danh mục tài sản lớn và khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định cho khách hàng của mình. Giao dịch ở mức rủi ro và phần thưởng cao là chìa khóa thành công của Cohen với SAC. Danh mục đầu tư của ông đã kiếm được 70% lợi nhuận trong bong bóng dot-com vào cuối những năm 1990 và 70% nữa khi ông bán khống cùng một cổ phiếu vào năm 2000 khi bong bóng công nghệ nổ tung.

SAC đã mua một vị thế trị giá 76 triệu đô la trong cổ phiếu Equinix vào năm 2007. Một tháng sau, giá trị cổ phiếu của công ty tăng 32% và vào đầu năm 2012, Cohen đã đầu tư 26,7 tỷ đô la vào Ardea Biosciences. Ông vẫn là một nhân vật nổi tiếng trong ngành tài chính, ngay cả sau khi bị cáo buộc giao dịch nội gián và bị cấm.

Steve Cohen có giá trị tài sản bao nhiêu?

Steve Cohen là người giàu thứ 94 trên thế giới, với giá trị tài sản ròng là 17,5 tỷ đô la.

Ông đã mua New York Mets vào năm 2020 với giá 2,4 tỷ đô la khi trở thành CEO của quỹ đầu cơ Point72 Asset Management trị giá 27 tỷ đô la, mức giá cao nhất từng được trả cho một đội MLB. Hãy nhớ rằng, Point72 Asset Management là tên mới được đặt cho cơ sở mới của Cohen sau khi chấp hành lệnh cấm kéo dài hai năm khiến SAC phải đóng cửa

Trên tất cả các loại tài sản, bao gồm thu nhập cố định, FX, tín dụng thanh khoản, hàng hóa, Và các dẫn xuấtPoint72 đã đầu tư đáng kể vào cả thị trường phát triển và đang phát triển. Một lần nữa, trong suốt cuộc đời mình, Cohen đã quyên góp hơn 1 tỷ đô la cho các hoạt động từ thiện, bao gồm cả các hoạt động hỗ trợ sức khỏe cho cựu chiến binh và trẻ em.

Giá trị tài sản ròng của Steve Cohen

Steve Cohen có giá trị tài sản ròng là 17,5 tỷ đô la tính đến ngày 9 tháng 9 năm 2023. Con số này có thể cao hơn nếu ông không gặp khó khăn ở đỉnh cao thành công. Dưới đây là giá trị tài sản của Steven Cohen ngay sau vụ bê bối SAC, từ năm 2014 đến năm 2023.

Năm	Giá trị tài sản ròng
2014	11 tỷ đô la
2015	11,4 tỷ đô la
2016	12,7 tỷ đô la
2017	13 tỷ đô la
2018	14 tỷ đô la
2019	12,9 tỷ đô la
2020	13,9 tỷ đô la
2021	16 tỷ đô la
2022	17,4 tỷ đô la
2023	17,5 tỷ đô la

Chiến lược giao dịch của Steve Cohen là gì?

Steven Cohen đã sử dụng rủi ro cao, phần thưởng cao chiến lược giao dịchnhư một phần của chiến lược giao dịch ngắn hạn của ông, kết hợp phân tích cơ bản và định lượng. Mặc dù chiến lược của Cohen bao gồm quản lý rủi ro, trọng tâm là mua cổ phiếu của các doanh nghiệp mà ông tin rằng có tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời. Vì ông làm việc với các nhà giao dịch và quản lý danh mục đầu tư thành đạt, nên rõ ràng ông không phải là một nhà giao dịch đơn độc.

Anh ấy thích làm việc với một nhóm chuyên gia và là người hâm mộ nỗ lực của nhóm. Anh ấy khuyến khích nhóm của mình hợp tác và chia sẻ ý tưởng, nhưng anh ấy đưa ra quyết định giao dịch cuối cùng. Họ kết hợp nỗ lực bằng cách sử dụng phân tích cơ bản và định lượng giúp xác định cổ phiếu bị định giá thấp nhanh hơn và chính xác hơn.

Ông chỉ mua cổ phiếu từ các công ty có thành tích biến động cao và tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Vấn đề với chiến lược của Steven Cohen là nó rủi ro và không thể đoán trước vì cổ phiếu có thể tăng khi bạn ít mong đợi chúng giảm nhất và có thể được định giá quá cao. Cohen duy trì danh mục đầu tư đa dạng và nhanh chóng cắt lỗ khi giao dịch không diễn ra theo kế hoạch.

Sau đây là một số nguyên lý cơ bản trong chiến lược giao dịch của Steven Cohen:

• Đặt cược lớn vào những thay đổi nhỏ trong giá cổ phiếu

• Phong cách giao dịch quản lý đầu tư mạnh mẽ, khối lượng lớn, thường xuyên nắm giữ các vị thế lớn, rủi ro

• Kết hợp dữ liệu từ các nghiên cứu về nhiều thị trường khác nhau để hiểu xu hướng thị trường và đặt cược vào thị trường

Lời khuyên của Steve Cohen dành cho người mới bắt đầu

Giống như mọi người khác, Steven Cohen bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình bằng cách theo đuổi đam mê và đặt cược vào các trò chơi poker khi còn học trung học. Do đó, lời khuyên của Cohens dành cho những người mới bắt đầu bao gồm sự cần thiết phải có niềm đam mê giao dịch.

Cohen tuyên bố rằng ông có niềm đam mê suốt đời với cổ phiếu và ông không chỉ đầu tư vào chúng để kiếm lợi nhuận; ông làm vậy vì ông thích. Ông khẳng định rằng điều quan trọng là phải duy trì sự nhiệt tình khi đầu tư vào cổ phiếu và giao dịch trên thị trường chứng khoán. Sau đây là một số lời khuyên bổ sung về đầu tư và giao dịch từ Steve Cohen.

1. Đừng vội vàng đầu tư

Steven cho rằng một nhà giao dịch bình tĩnh sẽ xây dựng được những chiến lược tài chính tốt nhất vì tâm lý đóng vai trò lớn trong đầu tư. Khi thị trường liên tục thay đổi, các nhà giao dịch có thể cảm thấy hoảng loạn về rủi ro giao dịch vì khó có thể giữ bình tĩnh trong những hoàn cảnh khó khăn như vậy. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư quan trọng, hãy kiểm soát thái độ và theo dõi phản ứng của bạn.

2. Tiếp tục cam kết tìm hiểu về thị trường tài chính

Theo một câu trích dẫn của Steven Cohen, tốt hơn là trở thành chuyên gia về một chủ đề hơn là biết ít về mọi thứ. Nếu bạn muốn thành công trong giao dịch, hãy nghiên cứu, xác định một cổ phiếu, tìm hiểu về nó và dành toàn bộ sự chú ý của bạn để đầu tư vào nó.

3. Tránh phụ thuộc vào việc sao chép chiến lược giao dịch của các nhà giao dịch khác

Chiến lược giao dịch của một người cụ thể dựa trên nhiều biến số, một số trong đó thậm chí có thể là duy nhất đối với người đó. Điều bắt buộc là bạn phải tự nghiên cứu và phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình vì có một thứ được gọi là bản năng của nhà đầu tư. Cohen đích thân khuyến khích khách hàng đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của họ.

4. Hãy sẵn sàng chấp nhận và học hỏi từ những giao dịch thất bại của bạn

Bạn càng sớm vượt qua các giao dịch thua lỗ, thì cơ hội phục hồi khoản lỗ của bạn bằng các giao dịch thắng lợi tiếp theo càng cao. Tuy nhiên, bạn nên dành thời gian, nghỉ ngơi, xem xét giao dịch không thành công và cố gắng xác định điều gì đã sai. Việc đưa ra quyết định thông minh sẽ phụ thuộc vào khả năng học hỏi từ những sai lầm của bạn.

5. Không ngừng nghiên cứu hoặc sáng tạo những cách thức đầu tư mới

Thị trường giao dịch luôn thay đổi, và điều này có thể là do các yếu tố không thể biết trước hoặc do những đổi mới mới. Để chiến lược của bạn duy trì hiệu quả theo thời gian và có lợi nhuận, nó phải năng động và linh hoạt. Theo Steven Cohen, giao dịch phải là một quá trình tiến hóa vì một chiến lược đơn lẻ không thể tạo ra kết quả có lợi nhuận trong dài hạn.

Để kiếm lợi nhuận từ việc giao dịch những cổ phiếu này, các nhà giao dịch cần liên tục tìm hiểu về thị trường chứng khoán, bao gồm các cổ phiếu tốt nhất để giao dịch và cách giao dịch chúng.

Trích dẫn chiến lược giao dịch của Steve Cohen

• “Thật khó để tìm ra những ý tưởng không bị bỏ qua, và cũng khó hơn để có được lợi nhuận thực sự và tạo sự khác biệt cho bản thân. Chúng ta đang bước vào một môi trường mới. Những ngày tháng lợi nhuận lớn đã qua rồi. Bạn phải biết mình là ai và không cố gắng trở thành một người mà bạn không phải”. ~ Steve Cohen

• "Có điều gì đó đáng nói về việc cho đi và giúp thay đổi cuộc sống của mọi người". ~ Steven A. Cohen

• “Đọc băng ghi âm là một nghệ thuật đã thất truyền và không còn hữu ích trong thời đại ngày nay”. ~ Steven A. Cohen

• “Thật khó để tìm ra những ý tưởng không được chọn lọc, và cũng khó hơn để có được lợi nhuận thực sự và tạo sự khác biệt cho bản thân. Chúng ta đang bước vào một môi trường mới. Những ngày tháng lợi nhuận lớn đã qua rồi”. ~ Steven A. Cohen

• “Bạn phải biết mình là ai và đừng cố gắng trở thành một người mà bạn không phải”. ~ Steven A. Cohen

• “Bạn không thể kiểm soát được thị trường sẽ diễn biến như thế nào, nhưng bạn có thể kiểm soát được phản ứng của mình với thị trường”. ~ Steven A. Cohen

Tóm lược

Khi nói đến việc kiếm tiền thông qua đầu tư, Steven Cohen là người tiên phong. Theo Steven Cohen, chìa khóa để đầu tư thành công là giữ một tâm trí cởi mở, tiến hành nghiên cứu cần thiết và sẵn sàng học hỏi từ những sai lầm. Một đặc điểm mà mọi nhà giao dịch cần phát triển trước khi quyết định đầu tư hoặc giao dịch cổ phiếu là niềm đam mê giao dịch.

 

Những điều được biết về chiến lược của Steven Cohen

Steven A. Cohen , một nhà đầu tư và quản lý quỹ đầu cơ người Mỹ, là người sáng lập và giám đốc điều hành của Point72 Asset Management, có trụ sở chính tại Stamford, Connecticut. Với giá trị tài sản ròng ước tính là 17,4 tỷ đô la tính đến tháng 4 năm 2022, Cohen đã có tác động đáng kể đến ngành tài chính.

Ông được biết đến nhiều nhất với tư cách là người sáng lập SAC Capital Advisors, một trong những quỹ đầu cơ thành công nhất . Tuy nhiên, công ty đã gặp rắc rối pháp lý khi trở thành đối tượng của cuộc điều tra giao dịch nội gián của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch ( SEC ) vào năm 2010.

Mặc dù bản thân Cohen chưa bao giờ bị buộc tội, SAC Capital Advisors đã nhận tội buôn bán thông tin không công khai và bị yêu cầu trả lại vốn cho nhà đầu tư và nộp 1,8 tỷ đô la tiền phạt. Năm 2016, SAC đã bị đóng cửa khi Cohen bắt đầu lệnh cấm quản lý quỹ của các nhà đầu tư bên ngoài trong hai năm, kết thúc vào tháng 1 năm 2018.

Những ảnh hưởng đầu đời và sự nghiệp

Steven Cohen, một nhà đầu tư huyền thoại người Mỹ và ông trùm quỹ đầu cơ, sinh ra tại Great Neck, New York, trong một gia đình Do Thái. Ông đã đặt cược bằng tiền của mình trong các cuộc thi poker, điều này đã dạy ông cách chấp nhận rủi ro và khơi dậy sự quan tâm của ông đối với các nỗ lực đầu cơ. 

Sự nghiệp tài chính của Cohen bắt đầu tại Gruntal & Co., nơi ông bắt đầu với tư cách là một nhà giao dịch cấp dưới trong bộ phận chênh lệch giá quyền chọn . Kỹ năng giao dịch đặc biệt của ông nhanh chóng trở nên rõ ràng, khi ông kiếm được 8.000 đô la lợi nhuận trong ngày làm việc đầu tiên. Sáu năm sau, ông quản lý danh mục đầu tư trị giá 75 triệu đô la và sáu nhà giao dịch, mang lại cho tổ chức trung bình 100.000 đô la mỗi ngày. 

Năm 1992, Cohen thành lập SAC Capital Advisors, một quỹ đầu cơ sau này trở thành một trong những quỹ đầu cơ thành công nhất trong lịch sử . Tuy nhiên, vào năm 2013, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã buộc tội tám nhà giao dịch tại SAC Capital về tội giao dịch nội gián , dẫn đến việc công ty này cuối cùng phải đóng cửa. 

Bất chấp những tranh cãi xung quanh SAC Capital, thành công của Cohen với tư cách là một nhà đầu tư là không thể phủ nhận. Ông đã đạt được mức tăng ròng trung bình 30% trong hai mươi năm, với doanh thu cao đến mức vào năm 2003 chiếm 3% doanh thu trên NYSE. 

Chiến lược đầu tư của Cohen được đặc trưng bởi phong cách giao dịch tần suất cao, nhanh như chớp , điều này đã mang lại cho ông danh tiếng là hoàn toàn trái ngược với Warren Buffet. Ngoài thành công trên thị trường tài chính,

Cohen còn là một nhà từ thiện tận tụy. 

Triết lý và cách tiếp cận đầu tư

Triết lý đầu tư của Steven Cohen được đặc trưng bởi sự kết hợp giữa sự táo bạo, chấp nhận rủi ro và nghiên cứu tỉ mỉ. Cách tiếp cận giao dịch của ông dựa trên phân tích cơ bản , phân tích kỹ thuật và nhận thức sâu sắc về tâm lý thị trường. Sau đây là một khám phá chi tiết về triết lý và cách tiếp cận đầu tư của Cohen:

Giao dịch rủi ro cao, phần thưởng cao

Cohen nổi tiếng với sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro đáng kể để theo đuổi lợi nhuận cao. Ông không ngại thị trường biến động hoặc đầu tư gây tranh cãi, thường đặt cược táo bạo mà người khác có thể cho là quá rủi ro.

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản tạo thành nền tảng cho chiến lược đầu tư của Cohen. Ông tỉ mỉ nghiên cứu các công ty, ngành và xu hướng thị trường để xác định các tài sản bị định giá thấp và các cơ hội tăng trưởng. Cohen đi sâu vào các báo cáo tài chính, báo cáo thu nhập và động lực của ngành để đánh giá giá trị nội tại của các khoản đầu tư tiềm năng.

Phân tích kỹ thuật

Ngoài phân tích cơ bản, Cohen còn kết hợp phân tích kỹ thuật vào các quyết định giao dịch của mình. Ông phân tích biểu đồ giá , xu hướng và mô hình để đánh giá tâm lý thị trường và xác định điểm vào và thoát cho các giao dịch. Các chỉ báo kỹ thuật và mô hình biểu đồ cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về biến động giá ngắn hạn và các cơ hội giao dịch tiềm năng.

Thời điểm thị trường

Cohen có một cảm giác nhạy bén về thời điểm thị trường, thường tận dụng các xu hướng theo chu kỳ và chu kỳ thị trường . Ông theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế , các sự kiện địa chính trị và chính sách của ngân hàng trung ương để dự đoán những thay đổi trong tâm lý thị trường và định vị danh mục đầu tư của mình cho phù hợp. Khả năng định thời điểm giao dịch hiệu quả của Cohen đã góp phần vào thành công của ông trong việc điều hướng các thị trường biến động.

Cách tiếp cận trái ngược

Cohen nổi tiếng với cách tiếp cận đầu tư trái ngược , bao gồm việc nắm giữ các vị thế trái ngược với tâm lý thị trường đang thịnh hành. Ông không ngại đi ngược lại đám đông và tận dụng các sai lệch về giá hoặc sự kém hiệu quả của thị trường. Bằng cách đặt cược ngược lại quan điểm đồng thuận, Cohen tìm cách kiếm lợi từ các phản ứng thái quá của thị trường và tận dụng các cơ hội mà những người khác có thể bỏ qua.

Quản lý rủi ro

Mặc dù có khẩu vị rủi ro, Cohen vẫn ưu tiên quản lý rủi ro chặt chẽ để bảo vệ vốn. Ông áp dụng các biện pháp kiểm soát chặt chẽ như xác định quy mô vị thế, lệnh dừng lỗ và đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro giảm giá và điều hướng thị trường biến động một cách hiệu quả.

Vụ bê bối giao dịch nội gián: Một thời điểm quan trọng trong tài chính

Vụ bê bối giao dịch nội gián xảy ra năm 2013 liên quan đến các chiến lược của Steven Cohen là một sự kiện quan trọng trong thế giới tài chính. Cohen, một nhà đầu tư tỷ phú được biết đến là vua quỹ đầu cơ, là tâm điểm của một vụ bê bối giao dịch nội gián lớn làm rung chuyển ngành. 

Vụ bê bối chủ yếu xoay quanh SAC Capital Advisors, một quỹ đầu cơ do Cohen thành lập, nơi có nhiều trường hợp giao dịch nội gián bị cáo buộc, bao gồm các giao dịch liên quan đến các công ty công nghệ như Dell và Nvidia . 

Trong khi SAC Capital nhận tội hình sự, bản thân Cohen không bị buộc tội. Tuy nhiên, SEC đã đưa ra một vụ kiện dân sự chống lại Cohen, cáo buộc ông không giám sát nhân viên của mình như Martoma , Michael Steinberg và nhiều người khác và ngăn chặn giao dịch nội gián tại công ty. 

Vụ bê bối này đã đặt ra câu hỏi về đạo đức của giao dịch nội gián và vai trò của các quỹ đầu cơ trên thị trường tài chính. Bất chấp các cuộc chiến pháp lý và sự hoen ố danh tiếng, Cohen vẫn giải quyết được với SEC, nơi cấm ông quản lý tiền của các nhà đầu tư bên ngoài cho đến năm 2018. 

Vụ bê bối này đã làm sáng tỏ những nguy cơ của giao dịch nội gián, những thách thức trong việc chứng minh những trường hợp như vậy và nhu cầu tăng cường tính minh bạch và tuân thủ trong ngành tài chính.

Thành tựu đáng chú ý

Thành công của Cohen tại SAC Capital Advisors được xây dựng dựa trên các giao dịch táo bạo, rủi ro cao, phần thưởng cao. Trong bong bóng dot-com vào cuối những năm 1990, danh mục đầu tư của ông đã tăng vọt 70% và ông đã thu được thêm 70% lợi nhuận bằng cách bán khống các cổ phiếu tương tự khi bong bóng nổ vào năm 2000. Năm 2007, SAC đã đầu tư 76 triệu đô la vào Equinix, chứng kiến ​​giá trị cổ phiếu tăng 32% sau khi công ty báo cáo thu nhập dương một tháng sau đó.

Vào đầu năm 2012, Cohen đã đặt cược 26,7 tỷ đô la vào Ardea Biosciences, khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận lớn khi AstraZeneca thông báo mua lại công ty, nâng vị thế của Cohen lên gần 40 tỷ đô la. Các khoản đầu tư chiến lược của SAC vào Whole Foods vào năm 2009 và 2010, với tổng số tiền lần lượt là 49 triệu đô la và 78 triệu đô la, cũng mang lại lợi nhuận đáng kể do những thay đổi thuận lợi trong hoạt động của chuỗi siêu thị.

Tuy nhiên, SAC cũng phải đối mặt với những khoản lỗ đáng kể trong một số vụ cá cược được thực hiện trong nhiều năm. Mặc dù đã đầu tư đáng kể vào các công ty dược phẩm như ImClone Systems và Human Genome Sciences trong những năm 2000, nhưng cuối cùng các vị thế này vẫn không thành công và gây ra chi phí đáng kể cho danh mục đầu tư.

Chuyên môn hóa và tập trung vào lĩnh vực

Chiến lược đầu tư của Steven Cohen được biết đến với sự tập trung vào chuyên môn hóa và chuyên môn trong ngành. Ông tin vào tầm quan trọng của việc chuyên môn hóa trong một ngành dọc cụ thể, cho dù đó là chất bán dẫn, dược phẩm, bán lẻ nói chung hay nhà hàng. Cách tiếp cận này cho phép ông có được kiến ​​thức sâu sắc và hiểu biết về ngành, từ đó giúp ông đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Triết lý đầu tư của Cohen dựa trên phương pháp tiếp cận dựa trên dữ liệu, sử dụng phân tích định lượng để đưa ra quyết định đầu tư. Ông nổi tiếng là người có thể xác định xu hướng trước khi chúng trở nên phổ biến, điều này chứng tỏ sự thông minh về thị trường và khả năng đọc thị trường của ông.

Ngoài các chiến lược đầu tư, Cohen còn được biết đến với các kỹ thuật quản lý rủi ro, đóng vai trò quan trọng đối với thành công của ông với tư cách là một nhà đầu tư. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng một đội ngũ mạnh, điều mà ông tin là thiết yếu để đạt được thành công trên thị trường.

Nhìn chung, các chiến lược đầu tư của Cohen được đặc trưng bởi sự tập trung vào chuyên môn hóa, chuyên môn trong ngành, ra quyết định dựa trên dữ liệu và quản lý rủi ro. Những chiến lược này đã giúp ông liên tục vượt trội hơn thị trường và khẳng định mình là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại.

Dòng cuối cùng

Tóm lại, hành trình đầu tư của Steven Cohen, được đánh dấu bằng sự táo bạo, nghiên cứu tỉ mỉ và quản lý rủi ro, nhấn mạnh tác động sâu sắc của ông đối với ngành tài chính. Khả năng điều hướng thị trường biến động và tận dụng cơ hội, cùng với các nỗ lực từ thiện, củng cố di sản của ông như một nhà đầu tư huyền thoại và một nhân vật quan trọng trong lĩnh vực tài chính.

Theo TRADER UNION

topfarm.vn dịch, tổng hợp

nguoilamvuonthongthai.com