Chiến lược của Mark Minervini | Tư duy và giao dịch như một nhà vô địch Phần 1 | Bộ lọc kỹ thuật và cơ bản
- OFREZH EDITOR
- 5 thg 8
- 17 phút đọc
Mark Minervini là ai?
Anh là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, đã nghỉ học năm 15 tuổi để tập trung hoàn toàn vào đam mê của mình: thị trường tài chính, cụ thể hơn là giao dịch cổ phiếu. Anh chịu ảnh hưởng sâu sắc từ những nhà giao dịch thành công khác như Jesse Livermore, Richard Love và Stan Weinstein, cùng nhiều cái tên khác.
Mark là một trong số ít nhà giao dịch thành công trong việc kết hợp cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản thành một chiến lược toàn diện, nơi cả hai khái niệm này bổ trợ cho nhau. Tuy nhiên, chìa khóa cho thành công bền vững và lâu dài nằm ở cách xử lý rủi ro.
Ông là bằng chứng sống cho thấy rằng với niềm đam mê và sự kiên trì, những điều tuyệt vời là có thể, và ông cũng đã được phỏng vấn cho Momentum Masters: A Roundtable Interview with Super Traders và Jack Schwager's Stock Market Wizards, nơi các nhà giao dịch hàng đầu chia sẻ chiến lược và hiểu biết của họ.
Hai lần vô địch đầu tư Hoa Kỳ
Năm 1997, ông lần đầu tiên giành giải Vô địch Đầu tư Hoa Kỳ. Với 250.000 đô la tiền túi kiếm được, ông đã đạt được mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 155%.
Năm 2021, anh lại giành được danh hiệu. Lần này với số tiền khởi điểm là 1.000.000 đô la. Và nếu bạn nghĩ 155% đã là một kết quả ấn tượng... thì lợi nhuận của anh trong năm 2021 là 334%.
Nhưng điều nổi bật nhất ở đây là cách thức đạt được những kết quả này...
Khi tôi thấy những mức lợi nhuận như thế này, tôi lập tức lo lắng về một điều: rủi ro để đạt được mức lợi nhuận phi thường như vậy.
Sự miễn cưỡng và nghi ngờ của tôi khi thấy lợi nhuận ba chữ số chủ yếu liên quan đến "kết quả tuyệt vời" của một số chuyên gia tự xưng trên thị trường chứng khoán.
Phần lớn lợi nhuận cực cao của họ hoàn toàn vô giá trị khi bạn xem xét kỹ hơn cách quản lý rủi ro của họ . Họ chấp nhận rủi ro rất lớn, với hệ quả tất yếu là khả năng đạt được lợi nhuận phi thường cũng tăng lên. Tuy nhiên, điều này không liên quan gì đến đầu tư hay giao dịch; đó hoàn toàn là cờ bạc.
Tuy nhiên, cách tiếp cận của Mark không hề như vậy. Anh ấy cực kỳ sợ rủi ro và rất cẩn thận để đảm bảo rằng các vị thế thua lỗ (là một phần của bất kỳ chiến lược nào) có tác động tối thiểu đến tài khoản giao dịch của mình. Đây là cách duy nhất để duy trì thành công liên tục trong dài hạn.
Với thành tích thành công lâu dài, ông phản bác lại Lý thuyết Thị trường Hiệu quả . Một lý thuyết trong khoa học tài chính cho rằng giá của các chứng khoán như cổ phiếu, tất cả thông tin công khai và kỳ vọng tương lai đều được tích hợp vào giá của chúng, và do đó, về mặt cấu trúc, không thể đạt được kết quả đầu tư tốt hơn mức trung bình trong dài hạn, trừ khi nhờ may mắn.
Trong bài viết này (Phần 1), chúng tôi sẽ giải thích các điều kiện kỹ thuật và cơ bản trước khi một cổ phiếu có thể được chọn là một thiết lập Minervini chính hãng. Sau đó, chúng tôi sẽ chuyển đổi các quy tắc này thành các bộ lọc sàng lọc để đạt được một màn hình Minervini thực sự.
Trong Phần 2, chúng ta sẽ đi sâu hơn vào việc thực hiện chiến lược thực tế.
Mở vị thế ở đâu và khi nào?
Bạn có thể và nên mua bao nhiêu cổ phiếu, tính đến số vốn bạn có và tỷ lệ rủi ro tối đa của bạn?
Bạn đặt mức dừng lỗ ban đầu ở đâu? Khi nào nên tăng mức dừng lỗ?
Khi nào thì chốt lời?
Chúng tôi không thể nhấn mạnh đủ rằng cả hai bài viết này chỉ là bản tóm tắt của hai cuốn sách tuyệt vời do Minervini viết ("Suy nghĩ và giao dịch như một nhà vô địch" và "Giao dịch như một phù thủy thị trường chứng khoán") mà bạn nhất định phải đọc nếu muốn hiểu và nắm bắt sâu sắc tất cả các khái niệm.
Vì tôn trọng tất cả công sức và kiến thức mà ông tiếp tục chia sẻ, chúng tôi sẽ không đăng liên kết liên kết ở đây mà sẽ liên kết trực tiếp đến trang web của ông, nơi bạn cũng có thể tìm thấy thêm thông tin về Chương trình giao dịch bậc thầy của ông.
Giải thích về Hệ thống xếp hạng SEPA
Phương pháp SEPA là viết tắt của "Phân tích Điểm Vào Cụ thể" (Specific Entry Point Analysis) , đại diện cho công trình nghiên cứu cả đời của Mark Minervini. Tất cả kiến thức ông tích lũy để trở thành một nhà giao dịch như ngày hôm nay đều được chứa đựng trong khái niệm SEPA mà ông đã phát triển và tinh chỉnh qua nhiều năm. Phân tích SEPA dựa trên ba giả định:
Thời điểm rất quan trọng : Có những thời điểm tốt và xấu để mua cổ phiếu.
Có một mức độ dự đoán nhất định : Các cổ phiếu có tiềm năng tăng giá mạnh có thể được phát hiện trước khi chúng tăng giá quá mức.
Tăng trưởng theo cấp số nhân : Bằng cách giao dịch những cổ phiếu này một cách chính xác, bạn có thể biến một số tiền tương đối nhỏ thành một khoản tiền lớn trong một thời gian tương đối ngắn.
Các yếu tố chính của SEPA
Các tuyên bố trên cuối cùng được dịch và chia thành năm đặc điểm của SEPA.
Xu hướng : Hầu hết mọi cổ phiếu có mức tăng giá mạnh đều bắt nguồn từ một xu hướng tăng giá đã tồn tại từ trước. Do đó, việc xác định chính xác hướng đi của cổ phiếu là rất quan trọng.
Cơ bản : Hơn nữa, hầu hết các cổ phiếu này đều có sự cải thiện đáng kể về doanh số, lợi nhuận và biên lợi nhuận . Tin tốt nhất là sự cải thiện đột ngột này đã được thể hiện rõ ràng ngay từ giai đoạn đầu của quá trình tăng giá cổ phiếu.
Chất xúc tác : Mọi cổ phiếu siêu thành công đều có một yếu tố kích thích nào đó. Một sự kiện có tác động mạnh đến mức cổ phiếu đột nhiên được nhiều người tham gia thị trường phát hiện và săn đón. Có nhiều nguyên nhân dẫn đến điều này. Một sản phẩm mới bán rất chạy, ban quản lý đưa ra cảnh báo thu nhập tích cực, kết quả kinh doanh quý tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường,... v.v.
Điểm vào lệnh : Một đặc điểm khác là đối với mỗi cổ phiếu này, ít nhất một, nhưng thường là nhiều, bạn có thể xác định được mức giá cụ thể mà tại đó bạn có thể mua cổ phiếu. Những mức giá này được đặc trưng bởi tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận rất tốt . Điều quan trọng là phải nhận ra và khai thác chúng để tận dụng tối đa mức tăng giá tiếp theo. Nếu bạn không làm được điều này, khả năng bạn bị dừng lỗ mỗi lần giao dịch là rất cao.
Điểm thoát lệnh : Điểm thoát lệnh quan trọng theo hai cách. Thứ nhất, nó là một biện pháp bảo vệ khỏi các vị thế thua lỗ vốn là một phần cố hữu của bất kỳ chiến lược nào. Lệnh dừng lỗ đảm bảo rằng các khoản lỗ vẫn ở mức nhỏ và không biến thành các khoản lỗ lớn gây bất lợi cho vốn giao dịch hiện có. Tuy nhiên, cũng cần có các quy tắc rõ ràng để đảm bảo lợi nhuận kịp thời. Mọi đợt tăng giá cuối cùng đều kết thúc và điều quan trọng là phải bảo vệ đầy đủ lợi nhuận tích lũy và rút tiền kịp thời.
Phân tích giai đoạn
Khái niệm Phân tích giai đoạn không phải là mới và giả định rằng mỗi cổ phiếu đều ở một trong bốn giai đoạn, bao gồm:
Giai đoạn 1 - Củng cố
Giai đoạn 2 - Tích lũy (xu hướng tăng)
Giai đoạn 3 - Phân phối
Giai đoạn 4 - Đầu hàng (xu hướng giảm)
Cuốn sách thảo luận chi tiết hơn về 4 giai đoạn. Tuy nhiên, sẽ là quá xa vời nếu đi sâu vào chúng trong bài viết này. Bạn có thể tìm thấy những phân tích và ứng dụng sâu rộng trong cuốn sách tuyệt vời "Bí quyết kiếm lời trong thị trường bò tót và gấu" của Stan Weinstein .
Mark Minervini tập trung phân tích SEPA của mình vào giai đoạn cổ phiếu đang tăng giá (Giai đoạn 2). Thực tế, chiến lược của ông giả định rằng bất kỳ cổ phiếu nào tăng giá mạnh đều bắt nguồn từ một xu hướng tăng hiện tại.
Quy tắc mẫu xu hướng
Các điều kiện kỹ thuật chính là bản thiết kế cho chiến lược của bạn. Một cổ phiếu không đáp ứng tất cả các điều kiện được liệt kê dưới đây chắc chắn sẽ bị loại khỏi danh sách ứng viên tiềm năng. Ngay cả những cổ phiếu có nền tảng cơ bản xuất sắc cũng phải đáp ứng những điều kiện này trước khi được xem xét giao dịch.
Đường trung bình động
Giá cổ phiếu hiện tại cao hơn đường giá Trung bình động đơn giản 50 ngày (10 tuần), 150 ngày (30 tuần) và 200 ngày (40 tuần) .
Đường trung bình động 200 ngày có xu hướng tăng trong ít nhất 1 tháng (tốt nhất là tối thiểu 4-5 tháng trong hầu hết các trường hợp).
Đường trung bình động 50 ngày (10 tuần) cao hơn cả đường trung bình động 150 ngày và 200 ngày.
Đường trung bình động 150 ngày cao hơn đường trung bình động 200 ngày.
Quy tắc Cao nhất trong 52 tuần và Thấp nhất trong 52 tuần
Giá cổ phiếu hiện tại cao hơn ít nhất 30 phần trăm so với mức thấp nhất trong 52 tuần (nhiều lựa chọn tốt nhất sẽ cao hơn 100, 200, 300 hoặc thậm chí cao hơn mức thấp nhất trong 52 tuần trước khi thoát khỏi giai đoạn củng cố vững chắc và đạt được bước tiến lớn).
Giá cổ phiếu hiện tại nằm trong phạm vi ít nhất 25 phần trăm so với mức cao nhất trong 52 tuần (càng gần mức cao mới càng tốt).
Sức mạnh tương đối
Xếp hạng sức mạnh tương đối không dưới 70 và tốt nhất là ở mức 80 hoặc 90, đây thường là trường hợp có những lựa chọn tốt hơn.
Trong trình sàng lọc cổ phiếu, giao diện trông như thế này về mặt bộ lọc:
Bộ lọc duy nhất không thể áp dụng là điều kiện đường trung bình động 200 ngày phải tăng trong ít nhất một tháng. Dù sao thì, phần lớn cổ phiếu sẽ đáp ứng được điều kiện này theo các yêu cầu của các đường trung bình động khác. Bạn có thể dễ dàng và nhanh chóng loại trừ điều này bằng cách quan sát biểu đồ.
Liên kết trực tiếp đến 'Công cụ sàng lọc mẫu xu hướng Mark Minervini'.
Những nguyên tắc cơ bản thúc đẩy hiệu suất siêu việt
Mẫu Xu hướng chỉ là một phần của câu chuyện. Như chúng tôi đã viết trong phần giới thiệu, sức mạnh của chiến lược này nằm ở sự kết hợp giữa các yêu cầu kỹ thuật và cơ bản.
Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo cuốn sách - chương 7 - Những nguyên tắc cơ bản cần tập trung (bắt đầu từ trang 117)
Công ty phải cho thấy dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ và nhanh chóng về mặt thu nhập và/hoặc doanh số.
'Thu nhập lớn thu hút sự chú ý lớn'
Kết quả kinh doanh quý tốt hơn nhiều so với dự đoán của các nhà phân tích ( bất ngờ về thu nhập ) sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức. Họ đều háo hức mong đợi giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng theo cấp số nhân.
Những bất ngờ như vậy cũng đòi hỏi các nhà phân tích phải xem xét lại triển vọng tương lai một cách tích cực ( Điều chỉnh thu nhập ). Việc điều chỉnh tăng dự báo thu nhập ( theo quý và/hoặc theo năm ) là dấu hiệu tốt cho thấy kết quả tương lai tốt hơn của công ty đó.
Tác giả lập luận rằng các công ty có mức điều chỉnh tăng ít nhất là 5% trở lên thực sự hoạt động tốt hơn mức trung bình.
Cuối cùng, cần chú ý đến biên lợi nhuận. Ở đây, điều quan trọng nhất cần xem xét là xu hướng. Các biện pháp cắt giảm chi phí và nâng cao hiệu quả thực sự có thể góp phần cải thiện biên lợi nhuận, nhưng đó chỉ là hiện tượng tạm thời.
Trên hết, điều bạn muốn thấy là biên lợi nhuận tăng trưởng tích cực trong dài hạn. Đây là bằng chứng cho thấy công ty có một mức độ quyền lực nhất định về giá: Chi phí nhà cung cấp tăng được chuyển sang khách hàng ( giá thành sản phẩm tăng ) mà không ảnh hưởng đến doanh thu ( số lượng khách hàng mua sản phẩm giảm do giá tăng ).
Trong một thế giới hoàn hảo, một người có kiến thức này sẽ chỉ tìm kiếm những công ty sở hữu tất cả những phẩm chất nội tại nêu trên. Đối với một công cụ sàng lọc như ChartMill, việc này thật dễ dàng. Ngoại trừ việc tìm kiếm có thể sẽ không mang lại kết quả nào.
Điều này cũng được đề cập trong sách, đó là lý do tại sao việc áp dụng các bộ lọc cơ bản khác nhau một cách riêng biệt là rất quan trọng. Bằng cách đó, cuối cùng bạn sẽ có thể xác định được một số công ty đạt điểm cao ở một số lĩnh vực nhưng sẽ bị loại bỏ hoàn toàn nếu bạn áp dụng tất cả các bộ lọc cùng một lúc.
Bên dưới, chúng tôi đã thêm một bộ lọc cơ bản toàn diện, tập trung riêng vào tăng trưởng thu nhập, tăng trưởng doanh thu và các bất ngờ về thu nhập. Bạn có thể tùy chỉnh các giá trị được sử dụng.
Bằng cách lọc theo nhiều bước như vậy, bạn sẽ khám phá ra các công ty hiển thị trong nhiều bộ lọc kết hợp. Chỉ những công ty đó mới đáng để xem xét.
Trong mọi trường hợp, mọi màn hình đều bắt đầu từ Mẫu xu hướng kỹ thuật không bao giờ sai lệch.
Màn hình 1: Tăng trưởng và tăng tốc thu nhập hàng năm (EPS) khá
Màn hình cơ bản 1
Tăng trưởng EPS 3 năm ít nhất 15%
Tăng tốc EPS ít nhất là năm tài chính trước
Tùy chọn (được thêm vào màn hình cơ bản)
+ Bản sửa đổi EPS Next Y (3m) ít nhất 8% (tùy chọn - màn hình 1A )
Bộ lọc này tập trung vào mức tăng trưởng EPS hàng năm. Mức tăng trưởng này phải đạt ít nhất 15% mỗi năm trong ba năm gần nhất, và cũng phải tăng tốc trong năm gần nhất.
Liên kết đến Màn hình cơ bản 1
Liên kết đến màn hình 1A + thu nhập tiếp theo Y sửa đổi
Màn hình 2: Tăng trưởng và tăng tốc thu nhập hàng quý (EPS) khá
Màn hình cơ bản 2
Tăng trưởng EPS Q2Q ít nhất 25%
Tăng tốc EPS ít nhất trong quý 2
Tùy chọn (được thêm vào màn hình cơ bản)
+ EPS bất ngờ (4Q gần nhất) ít nhất 2 nhịp (tùy chọn - màn hình 2A )
+ Bản sửa đổi EPS Next Q (3m) ít nhất 4% (tùy chọn - màn hình 2B )
+ Biên lợi nhuận cải thiện trong Quý 2 (tùy chọn - màn hình 2C )
Trên cơ sở hàng quý, EPS phải tăng ít nhất 25% và tốc độ tăng trưởng cũng phải tăng tốc trong hai quý gần nhất.
Liên kết đến màn hình Cơ bản 2
Liên kết đến màn hình 2A + bất ngờ về thu nhập
Liên kết đến màn hình 2B + thu nhập quý tiếp theo
Liên kết đến màn hình 2C + biên lợi nhuận
Màn hình 3: Tăng trưởng và tăng tốc doanh thu hàng năm khá
Màn hình cơ bản 3
Tăng trưởng doanh thu 3 năm ít nhất 15%
Tăng tốc doanh thu ít nhất là năm tài chính trước
Tùy chọn (được thêm vào màn hình cơ bản)
+ Doanh thu tiếp theo Y sửa đổi (3 tháng) ít nhất 8% (tùy chọn - màn hình 3A )
Tăng trưởng doanh thu phải đạt ít nhất 15% hằng năm trong ba năm qua và tăng tốc trong năm ngoái.
Liên kết đến màn hình Cơ bản 3
Liên kết đến màn hình 3A + doanh thu bản sửa đổi Y tiếp theo
Màn hình 4: Tăng trưởng và tăng tốc doanh thu hàng quý khá
Màn hình cơ bản 4
Tăng trưởng doanh thu quý 2 ít nhất 25%
Tăng tốc doanh thu ít nhất là quý 2
Tùy chọn (được thêm vào màn hình cơ bản)
+ Doanh thu bất ngờ (4 quý gần nhất) ít nhất 2 lần (tùy chọn - màn hình 4A )
+ Sửa đổi Q tiếp theo (3m) ít nhất 4% (tùy chọn - màn hình 4B )
+ Biên lợi nhuận cải thiện trong quý 2 (tùy chọn - màn hình 4C )
Tăng trưởng doanh số phải tăng ít nhất 25% theo quý và tăng tốc trong mỗi hai quý gần nhất.
Liên kết đến màn hình Cơ bản 4
Liên kết đến màn hình 4A + Doanh thu bất ngờ
Liên kết đến màn hình 4B + Doanh thu Bản sửa đổi Q tiếp theo
Liên kết đến màn hình 4C + Biên lợi nhuận
Màn hình 5: Sự kết hợp của màn hình cơ bản 1 và 3 (EPS hàng năm và tăng trưởng và tăng tốc doanh thu)
Tăng trưởng EPS 3 năm ít nhất 15%
Tăng tốc EPS ít nhất là năm tài chính trước
Tăng trưởng doanh thu 3 năm ít nhất 15%
Tăng tốc doanh thu ít nhất là năm tài chính trước
Cả EPS và Doanh thu đều cần phải tăng trưởng và tăng tốc hàng năm.
Liên kết đến màn hình 5
Màn hình 6: Sự kết hợp của màn hình cơ bản 2 và 4 (EPS hàng quý và tăng trưởng và tăng tốc doanh thu)
Tăng trưởng EPS Q2Q ít nhất 25%
Tăng tốc EPS ít nhất trong quý 2
Tăng trưởng doanh thu quý 2 ít nhất 25%
Tăng tốc doanh thu ít nhất là quý 2
Màn hình dành cho các công ty cho thấy sự tăng trưởng và tăng tốc theo quý xét theo cả EPS và doanh thu.
Liên kết đến màn hình 6
Cảnh báo mã 33
Tăng tốc EPS ít nhất trong quý 3
Tăng tốc doanh thu ít nhất là quý 3
Biên lợi nhuận cải thiện trong quý 3
Thuật ngữ này dùng để chỉ các công ty có cả thu nhập, doanh thu và biên lợi nhuận đều tăng trưởng và nhanh chóng trong ba quý vừa qua.
Liên kết đến màn hình mã 33 ( không tuân theo mẫu xu hướng cơ bản )
Liên kết đến màn hình mã 33, trong đó các bộ lọc sàng lọc mẫu xu hướng cũng được giữ lại *( hãy nhớ rằng điều này chỉ xảy ra hiếm khi và khả năng kết quả 'không' là đáng kể… )
Đánh giá thủ công
Sau khi danh sách theo dõi cổ phiếu được tạo, chúng sẽ được sàng lọc thủ công. Trọng tâm chính trong quá trình này là:
Ngành và lĩnh vực mà cổ phiếu đó thuộc về. Cổ phiếu đó liên quan như thế nào đến ngành và lĩnh vực đó? Hiệu suất của cổ phiếu đó so với các cổ phiếu cùng ngành ra sao?
Những động lực tiềm năng nào cho sự tăng trưởng vượt bậc hơn nữa? Có sản phẩm mới nào đang được phát triển không? Công ty có sắp ra mắt sản phẩm hoặc dịch vụ đột phá hoặc độc đáo nào không? Công ty có đang thâm nhập vào thị trường hoặc khu vực mới không?
Bình luận và triển vọng của ban quản lý là gì khi kết quả mới nhất được công bố?
Hơn nữa, sau đây là phân tích toàn diện về biểu đồ giá và khối lượng, cùng với phân tích xem cổ phiếu có đủ thanh khoản để giao dịch dễ dàng hay không.
Dự đoán các bước ngoặt quan trọng
Hãy cảnh giác với những người dẫn đầu thị trường
Tầm quan trọng của việc theo dõi, đặc biệt là các công ty dẫn đầu thị trường, đã được đề cập nhiều lần trong cuốn sách. Tuy nhiên, điều này không đề cập đến các công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất. Nó chỉ ra những công ty có mức tăng trưởng mạnh nhất trong lĩnh vực hoặc ngành của họ về lợi nhuận và doanh số.
Tại sao? Đây là những cổ phiếu sẽ tăng nhanh nhất tính theo phần trăm trong các thị trường tăng giá sớm. Nhưng chính mức tăng ban đầu đó khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân chưa mua vào, chỉ vì họ đã bỏ lỡ đợt tăng giá ban đầu. Đây chính xác là một dấu hiệu của sức mạnh tương đối và do đó chỉ làm tăng khả năng giá tiếp tục tăng theo cấp số nhân...
Để tìm ra những cổ phiếu dẫn đầu thị trường như vậy, bạn có thể xếp hạng cổ phiếu trong cùng lĩnh vực hoặc ngành dựa trên các tiêu chí cụ thể. Một lần nữa, việc sử dụng nhiều tiêu chí riêng biệt và chú ý đến những cổ phiếu nào xuất hiện trong nhiều danh sách sẽ mang lại lợi ích.
Một số ví dụ minh họa (cổ phiếu Hoa Kỳ, giá tối thiểu là 5 đô la, khối lượng giao dịch tối thiểu là 100.000):
Chỉ riêng ngành Công nghệ thông tin, xếp hạng RS trên 90%, được sắp xếp theo hiệu suất 1 tháng. Liên kết trực tiếp
Chỉ ngành Hàng tiêu dùng tùy ý, chỉ nhóm ngành Hàng tiêu dùng bền và May mặc, xếp hạng RS trên 95%, được sắp xếp theo hiệu suất 12 tháng. Liên kết trực tiếp
Mức cao và mức thấp trong 52 tuần
Một cách khác để theo dõi thị trường là theo dõi số lượng đỉnh và đáy mới trong 52 tuần. Bạn có thể làm điều này cho toàn bộ thị trường (khi có nhiều đỉnh 52 tuần xuất hiện mỗi tuần, điều này cho thấy xu hướng tăng chung của thị trường), nhưng ngoài ra, bạn cũng nên theo dõi từng ngành một. Nếu bạn làm điều này hàng tuần, bạn sẽ nhanh chóng phát hiện ra ngành nào đang dẫn đầu xu hướng tăng chung mới trên thị trường chứng khoán.
Ví dụ, màn hình này hiển thị tất cả cổ phiếu Hoa Kỳ từ lĩnh vực năng lượng đạt mức cao mới trong 52 tuần vào tuần trước .
Cách tiếp cận từ dưới lên so với từ trên xuống
Minervini là người ủng hộ mạnh mẽ phương pháp Bottom-Up thay vì Top-Down. Trong trường hợp sau, bạn nhìn vào xu hướng chung của thị trường và chỉ khi nó tích cực, bạn mới tập trung vào những ngành và lĩnh vực nào đang hoạt động đặc biệt tốt. Cuối cùng, hy vọng bạn sẽ tìm được những cổ phiếu có hiệu suất mạnh nhất. Tuy nhiên, vấn đề là khi làm như vậy, bạn đã bỏ lỡ một phần lớn xu hướng tăng.
Phương pháp tiếp cận từ dưới lên giả định rằng các cổ phiếu hoạt động tốt nhất đang đi trước xu hướng chung của thị trường. Các cổ phiếu dẫn đầu thị trường thực sự chạm đáy trong thị trường giá xuống nhanh hơn các chỉ số mà chúng thuộc về. Chúng là những cổ phiếu đầu tiên thoát khỏi giai đoạn 1 và đã bước vào giai đoạn tăng trưởng giai đoạn 2 vào thời điểm các chỉ số chung vẫn đang hình thành nền tảng.
Điều quan trọng cần chú ý lúc này là các cổ phiếu đang củng cố ở giai đoạn 2 và sắp bứt phá lên trên. Đây là những thiết lập lý tưởng nhất để thực hiện một số vị thế thử nghiệm ban đầu và từ đó dự đoán xu hướng tăng giá mới của thị trường.
Cài đặt chế độ xem Minervini trong ChartMill
Thông qua liên kết này, bạn có thể truy cập trực tiếp vào Minervini View ở cả hai khung thời gian.
Để lưu chế độ xem này vào tài khoản cá nhân của bạn, hãy nhấp vào biểu tượng đĩa mềm ở góc trên bên phải của trang sàng lọc cổ phiếu.
Comentários