Làm thế nào để tìm được mức hỗ trợ và kháng cự?

Khi nói đến việc thiết kế các chiến lược giao dịch thành công, mức hỗ trợ và kháng cự là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật.

Tuy nhiên, hiểu biết tốt về ngưỡng hỗ trợ và kháng cự không chỉ đơn thuần là vẽ vài đường trên biểu đồ. Khả năng phân biệt các vùng giá cụ thể quyết định xu hướng giá là rất quan trọng để duy trì lợi nhuận ổn định.

Vậy hãy cùng khám phá cách tìm mức hỗ trợ và kháng cự, ý nghĩa của chúng và lý do tại sao bạn nên có công cụ kỹ thuật này trong hộp công cụ của mình.

Hỗ trợ và kháng cự - Những điều cơ bản

Các mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá là biểu hiện trực quan của cung và cầu. Nếu cung và cầu cân bằng, giá sẽ dao động ít nhiều trong một phạm vi nhất định.

Đáy của băng thông biểu thị giá sàn. Đây là mức giá mà tại đó có nhu cầu mạnh đối với cổ phiếu đang xét; đủ người mua sẵn sàng mua cổ phiếu ở mức giá đó. Mức giá đáy này được gọi là "Hỗ trợ" .

Phía trên là mức giá cao nhất và đây là mức giá mà nhu cầu chững lại và nguồn cung tăng lên vì nhiều người bán muốn bán tháo cổ phiếu của họ ở mức giá này. Mức giá cao nhất này được gọi là "Kháng cự" .

Miễn là cung và cầu vẫn cân bằng, các mức hỗ trợ và kháng cự đã biết sẽ tạo ra một rào cản, trong đó có khả năng tương đối thấp là giá sẽ giảm đáng kể xuống dưới giá đáy hoặc tăng lên trên giá đỉnh.

Tuy nhiên, một số sự kiện cụ thể có thể dẫn đến sự thay đổi đột ngột về cung và cầu. Ví dụ, một công ty có thể công bố tin tức tích cực khiến nhu cầu đột nhiên tăng mạnh, và các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự hiện tại không còn hiệu lực nữa.

Hỗ trợ : Mức giá, khu vực hoặc vùng mà chúng ta kỳ vọng nhu cầu từ người mua sẽ tăng, do đó hỗ trợ mức giá và ngăn giá tiếp tục giảm xuống.

Kháng cự : Mức giá, khu vực hoặc vùng mà chúng ta kỳ vọng nguồn cung từ người bán sẽ tăng, do đó tạo ra mức kháng cự đối với mức giá và ngăn giá tăng cao hơn nữa.

Lưu ý rằng chúng ta đang nói về một mức giá, một vùng hoặc một khu vực. Hỗ trợ hoặc kháng cự hiếm khi nằm ở một mức giá cụ thể. Nhiều khi, giá sẽ dao động trên và dưới một mức hỗ trợ hoặc kháng cự cụ thể trước khi xác định hướng đi cuối cùng.

Hiểu về khái niệm 'Lời tiên tri tự ứng nghiệm'

Tâm lý thị trường đóng vai trò rất quan trọng trong các chiến lược sử dụng phân tích kỹ thuật. Điều này cũng đúng với các vùng hỗ trợ và kháng cự.

Trên thực tế, cơ chế của các mức hỗ trợ và kháng cự - bên cạnh lời giải thích cổ điển về cung và cầu - cũng phần lớn liên quan đến khái niệm Lời tiên tri tự ứng nghiệm , bắt nguồn từ tâm lý học và được nhà xã hội học Robert K. Merton giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1940.

Nó xảy ra khi một niềm tin hoặc kỳ vọng dẫn đến các hành động thực sự biến niềm tin hoặc kỳ vọng đó thành hiện thực. Xét về các mức hỗ trợ và kháng cự, nó xảy ra khi đủ số lượng nhà đầu tư tin rằng một mức giá cụ thể là quan trọng và thực sự mua hoặc bán cổ phiếu ngay khi giá đạt đến mức đó, bất kể các yếu tố thị trường khác.

Khi ngày càng nhiều nhà đầu tư hành động theo kỳ vọng đó, mức hỗ trợ hoặc kháng cự đã xác định sẽ càng được củng cố.

Khái niệm Tiên tri tự ứng nghiệm cho phép các nhà giao dịch chủ động nắm giữ vị thế với mức dừng lỗ ngắn hạn và do đó quan sát cách thị trường phản ứng.

Làm thế nào để tìm mức hỗ trợ và kháng cự?

Việc nhận biết các mức hỗ trợ và kháng cự trên thị trường chứng khoán có thể được thực hiện bằng nhiều công cụ phân tích kỹ thuật khác nhau. Dưới đây là một số phương pháp phổ biến:

Đỉnh và đáy được căn chỉnh theo chiều ngang

Cổ phiếu hình thành đỉnh và đáy. Ví dụ, đáy là một dạng hình giá cục bộ, trong đó giá ở cả hai phía (trước và sau) đều cao hơn giá thấp nhất trong phạm vi. Khi nhiều đỉnh và/hoặc đáy được xếp theo chiều ngang trên biểu đồ, chúng ta có thể xác định vùng hỗ trợ hoặc kháng cự bằng cách vẽ một đường ngang tại mức này.

hỗ trợ và kháng cự theo chiều ngang

Đường chéo trên và dưới

Đỉnh và đáy không nhất thiết phải nằm ngang. Chúng cũng có thể được nhìn thấy trong xu hướng giá tăng hoặc giảm. Khi một cổ phiếu hình thành các đáy cao hơn và các đỉnh cao hơn, chúng ta có thể vẽ một đường thẳng nối các đáy khác nhau. Đường này được gọi là đường xu hướng tăng và có thể đóng vai trò hỗ trợ cho đáy cao hơn tiếp theo.

hỗ trợ và kháng cự chéo

Đường trung bình động

Đường trung bình động là các đường xu hướng động làm phẳng biến động giá bằng cách lấy trung bình giá theo thời gian. Chúng thường được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự vì giá thường bật lên từ đường trung bình động. Một số đường trung bình động thường được sử dụng là 20, 50 và 200SMA.

hỗ trợ và kháng cự trung bình động

Các mức thoái lui Fibonacci

Fibonacci là một nhà toán học người Ý. Dãy Fibonacci của ông bao gồm một chuỗi các số, trong đó mỗi số là tổng của hai số liền trước: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, v.v. Tỷ lệ giữa một số với số liền trước luôn bằng 1,618 kể từ số thứ ba trong chuỗi. Chúng ta gọi con số đó là tỷ lệ vàng. Nó được ký hiệu bằng chữ cái Hy Lạp φ (phi). Chuỗi này được các nhà giao dịch sử dụng để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng ngay từ đầu. Nó dựa trên giả định rằng giá có xu hướng lấy lại một phần biến động trước đó.

Hỗ trợ và kháng cự Fibonacci

Phân tích khối lượng

Khối lượng giao dịch là một chỉ báo rất hữu ích để xác định sớm các mức hỗ trợ và kháng cự. Khối lượng bán cao ngay trước hoặc tại một mức kháng cự sẽ xác nhận sự hiện diện của mức kháng cự đó. Tương tự như khối lượng mua cao đối với một mức hỗ trợ.

Mẹo bổ sung: khối lượng mua cao hơn bình thường ngay trước khi giá đạt đến mức kháng cự quan trọng có thể là dấu hiệu cho thấy sự cân bằng cung cầu đã bị phá vỡ và giá có thể đột phá qua mức kháng cự cho đến thời điểm đó.

Số tròn

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng thực sự có hiệu ứng cụm liên quan đến các con số tròn. Chúng có xu hướng đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý, nơi các nhà đầu tư sử dụng con số tròn làm cơ sở cho điểm vào lệnh, mục tiêu hoặc điểm dừng lỗ.

Bạn có thể tìm hiểu thêm thông tin về các chỉ báo kỹ thuật để nhận biết mức hỗ trợ và kháng cự trong bài viết "Chỉ báo hỗ trợ và kháng cự: Chọn loại nào?" của chúng tôi.

Những yếu tố chính cần ghi nhớ khi sử dụng vùng hỗ trợ và kháng cự.

Xác nhận (Số lần chạm)

Càng nhiều lần chạm ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự, phạm vi giao dịch mà giá di chuyển trong đó càng rõ ràng. Để được coi là một phạm vi giao dịch ngang, ít nhất phải có một đỉnh kép (kháng cự) và một đáy kép (hỗ trợ).

Số lần kênh giá kiểm tra ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự càng nhiều thì thiết lập này càng trở nên thú vị đối với các nhà giao dịch đột phá.

Điều này cũng đúng đối với phạm vi giao dịch chéo.

chạm hỗ trợ và kháng cự

Nước đi Prive trước đó

Cần theo dõi chặt chẽ diễn biến giá trước khi chạm đến một mức hỗ trợ hoặc kháng cự cụ thể. Nó có thể cung cấp manh mối quan trọng về hướng đi tiếp theo của giá khi mức hỗ trợ hoặc kháng cự đó thực sự được chạm đến.

Một chuyển động mạnh trước đó làm tăng khả năng mức hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ được kích hoạt hiệu quả và giá sẽ thay đổi hướng một lần nữa tại mức đó.

hỗ trợ và kháng cự trước khi di chuyển mạnh

Tuy nhiên, nếu giá đã giao dịch gần mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong một thời gian và đột nhiên có khối lượng và động lượng tăng lên, thì có khả năng đáng kể là chúng ta đang đối mặt với sự đột phá hiệu quả trên hoặc dưới mức kháng cự hoặc hỗ trợ.

hỗ trợ và kháng cự trước khối lượng lớn

Khung thời gian

Nhìn chung, việc sử dụng khung thời gian cao hơn sẽ mang lại các mức hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy hơn. Lý do là khung thời gian cao hơn sẽ cho góc nhìn rộng hơn về thị trường, tự động duy trì tầm nhìn dài hạn hơn. Hơn nữa, độ biến động sẽ thấp hơn đáng kể, giúp giảm thiểu các cú phá vỡ giả trên ngưỡng kháng cự hoặc dưới ngưỡng hỗ trợ.

hỗ trợ và kháng cự trên khung thời gian cao hơn

Phân tích nhiều khung thời gian

Dù sao đi nữa, bạn nên cân nhắc nhiều khung thời gian khi phân tích.

Ví dụ, giả sử bạn vào lệnh dựa trên biểu đồ hàng ngày, trên đó bạn đã chỉ ra một số mức hỗ trợ và kháng cự. Tiếp theo, bạn cũng xem xét biểu đồ hàng tuần và hàng tháng để xem liệu có mức hỗ trợ hoặc kháng cự nào mà bạn có thể chưa nhận thấy ngay lập tức trên khung thời gian bạn đang giao dịch hay không.

Cách tiếp cận từ trên xuống như vậy cung cấp tín hiệu nhất quán hơn.

hỗ trợ và kháng cự hàng ngày hỗ trợ và kháng cự hàng tuần

Các vùng hỗ trợ và kháng cự trong quá khứ

Đường hỗ trợ hoặc kháng cự càng được xác nhận gần đây thì mức giá đó càng có ý nghĩa. Chúng ta thường thấy các nhà giao dịch chú ý đến một mức giá chỉ có một vài tiếp tuyến từ vài năm trước. Vì những mức giá này đã tồn tại từ lâu, chúng không còn đóng vai trò quan trọng nữa, bởi vì cổ phiếu sẽ có những cổ đông mới không nhớ đến những mức giá này.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch ngắn hạn. Việc tìm kiếm xác nhận trên các khung thời gian cao hơn là hợp lý, nhưng việc xem xét các vùng hỗ trợ và kháng cự từ quá khứ xa xôi mà vẫn có thể hiển thị trên biểu đồ tháng sẽ không mấy hữu ích - ví dụ, với một nhà giao dịch trong ngày.

Sử dụng mức hỗ trợ và kháng cự khi mở vị thế

Trong chiến lược giao dịch , hỗ trợ và kháng cự có thể được sử dụng theo hai cách khác nhau.

Từ chối

Trong trường hợp này, một vị thế được thiết lập dựa trên giả định rằng ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ khiến giá lại bị đẩy theo hướng ngược lại. Điều quan trọng ở đây là chờ đợi một mô hình đảo chiều rõ ràng, việc chỉ đơn thuần vào một vị thế ngược lại, suy đoán rằng giá sẽ bật lên khỏi mức giá cụ thể đó không phải là một ý tưởng hay và sẽ dẫn đến rất nhiều thất vọng.

tín hiệu đảo ngược hỗ trợ và kháng cự

Đột phá

Chiến lược này đòi hỏi sự kiên nhẫn hơn. Nhà đầu tư nhận biết và chấp nhận mức giá cụ thể nhưng sẽ cố gắng vào lệnh ngay khi có sự bứt phá rõ ràng trên mức kháng cự.

đột phá hỗ trợ và kháng cự

Bạn có thể tìm hiểu thêm về cách sử dụng vùng hỗ trợ và kháng cự trong chiến lược giao dịch trong bài viết "Công cụ sàng lọc cổ phiếu hỗ trợ và kháng cự và chiến lược giao dịch" của chúng tôi .

Sử dụng vùng hỗ trợ và kháng cự để xác định mức dừng lỗ

Vì hỗ trợ và kháng cự được sử dụng như những mức giá có khả năng thay đổi hướng đi cao hơn, chúng cũng rất phù hợp để sử dụng làm vùng dừng lỗ. Tuy nhiên, khi làm như vậy, bạn cần lưu ý một số điều sau:

Như đã thảo luận trước đó, hỗ trợ và kháng cự là vùng giá chứ không phải mức giá cụ thể. Vì vậy, hãy sử dụng biên độ rộng hơn một chút và đừng đặt lệnh dừng lỗ quá chặt chẽ (ngay dưới mức hỗ trợ hoặc trên mức kháng cự).

Ngoài ra, hãy cố gắng xem xét các yếu tố khác cũng xác nhận mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Ví dụ, đường trung bình động tăng thể hiện mức hỗ trợ động. Nếu nó nằm ngay dưới vùng hỗ trợ, bạn nên đặt lệnh dừng lỗ cả dưới đường hỗ trợ ngang và dưới đường trung bình động tăng.

Trong trường hợp số tròn nằm ngay dưới mức hỗ trợ đã xác định, quy tắc tương tự cũng được áp dụng cho đường trung bình động. Hãy đưa nó vào quyết định của bạn và đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới số tròn.

Điều gì xảy ra khi kháng cự trở thành hỗ trợ (và ngược lại)?

Một đặc điểm điển hình của các mức hỗ trợ và kháng cự là sự tương tác của chúng với biến động giá. Theo cách này, hỗ trợ trở thành kháng cự và kháng cự trở thành hỗ trợ. Điều này nghe có vẻ hơi khó hiểu, nhưng ví dụ dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn.

Một mức giá cụ thể có thể đóng vai trò là ngưỡng kháng cự trong một thời gian rất dài, nhưng một khi giá đã vượt qua được ngưỡng kháng cự này, bạn sẽ nhận thấy trong nhiều trường hợp, ngưỡng kháng cự trước đó sẽ đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ. Đây được gọi là "kiểm tra lại ngưỡng đột phá".

hỗ trợ trở thành kháng cự

Hiện tượng tương tự cũng xảy ra khi giá giảm xuống dưới một mức hỗ trợ. Khi giá phục hồi, nó sẽ gặp phải mức kháng cự tại chính mức giá trước đó đóng vai trò là hỗ trợ. [grafiek]

kháng cự trở thành hỗ trợ

Tự động nhận dạng mức hỗ trợ và kháng cự bằng công cụ sàng lọc cổ phiếu

ChartMill hiện là một trong số ít công cụ sàng lọc được trang bị tính năng hỗ trợ/kháng cự thuật toán. Công cụ này có thể phát hiện các mức hỗ trợ và kháng cự cụ thể thông qua các bộ lọc S&R do người dùng thiết lập.

Các tham số sau đây có sẵn dưới dạng bộ lọc:

Độ dài của vùng hỗ trợ/kháng cự (số chu kỳ liên tục mà vùng hỗ trợ/kháng cự tồn tại)

Sức mạnh của vùng hỗ trợ/kháng cự (số lần vùng hỗ trợ/kháng cự đã được kiểm tra)

Khoảng cách giữa giá hiện tại và vùng hỗ trợ/kháng cự tiếp theo, được biểu thị bằng %.

Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo bài viết 'Sàng lọc cổ phiếu hỗ trợ và kháng cự cũng như Chiến lược giao dịch ' của chúng tôi.

Câu hỏi thường gặp

Hỗ trợ và kháng cự có hiệu quả không?

Điều quan trọng cần lưu ý là bản thân các vùng hỗ trợ và kháng cự không đảm bảo thành công. Tuy nhiên, điều này đúng với bất kỳ chỉ báo nào. Điều này cũng đúng với các nhà đầu tư cơ bản. Ví dụ, tỷ lệ P/E thấp tự nó không đủ để đảm bảo giá cổ phiếu sẽ tăng.

Tuy nhiên, vì nhiều nhà giao dịch coi mức hỗ trợ và kháng cự là rào cản tâm lý nên họ thường sử dụng chúng để xác định điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch cũng như để đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời.

Chỉ vì các vùng hỗ trợ và kháng cự được nhiều người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ và các quyết định giao dịch dựa trên chúng, nên nguyên tắc Tiên tri tự ứng nghiệm có thể phát huy đầy đủ vai trò của nó.

Do đó, chúng hữu ích cho nhà đầu tư năng động hơn, đặc biệt là khi được sử dụng cẩn thận (kết hợp với quản lý rủi ro hợp lý và các kỹ thuật phân tích bổ sung).

Khung thời gian nào là tốt nhất cho mức hỗ trợ và kháng cự?

Khung thời gian nào là tốt nhất để sử dụng mức hỗ trợ và kháng cự phụ thuộc phần lớn vào phong cách giao dịch và mục tiêu của bạn. Lưu ý rằng các vùng hỗ trợ và kháng cự được xác định ở khung thời gian cao hơn có độ tin cậy cao hơn so với các khung thời gian thấp hơn.

Những người đầu cơ và giao dịch trong ngày sẽ sử dụng khung thời gian thấp hơn như biểu đồ 1 phút, 5 phút hoặc 15 phút.

Các nhà giao dịch theo xu hướng giữ vị thế của mình trong nhiều ngày đến nhiều tuần có thể tập trung vào biểu đồ 1 giờ hoặc 4 giờ hoặc thậm chí là biểu đồ hàng ngày.

Các nhà giao dịch theo vị thế có nhiều khả năng tập trung vào biểu đồ hàng ngày và hàng tuần.

Dù bạn sử dụng khung thời gian nào, điều quan trọng là luôn xem xét một khung thời gian cao hơn làm tham chiếu và xác nhận một mức nhất định. Ví dụ, các nhà giao dịch vị thế có thể tham khảo biểu đồ tuần trước để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, sau đó phân tích biểu đồ ngày để xác định điểm vào lệnh chính xác.

Làm thế nào để vẽ mức hỗ trợ và kháng cự theo chiều ngang?

Việc diễn giải và vẽ đúng các mức hỗ trợ và kháng cự theo chiều ngang phải được thực hiện một cách khách quan nhất có thể.

Một số hướng dẫn cho mục đích đó:

Bắt đầu bằng cách tìm kiếm các đỉnh và đáy dao động. Đỉnh dao động được xác định bằng đỉnh giá tiếp theo là một đợt giảm. Đáy dao động được xác định bằng đáy giá tiếp theo là một đợt tăng giá.

Nếu bạn có thể kết nối ít nhất hai đỉnh dao động bằng một đường ngang, bạn đang đối mặt với mô hình đỉnh kép. Đây là dạng kháng cự cơ bản nhất. Hai đáy dao động có thể được kết nối theo cách này biểu thị một mức hỗ trợ.

Càng có nhiều điểm đáy hoặc điểm đỉnh dao động mà bạn có thể kết nối theo cách này thì mức hỗ trợ hoặc kháng cự đó càng trở nên quan trọng.

Cuối cùng, hãy kiểm tra các khung thời gian cao hơn để xem ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự mà bạn nhận thấy có hiển thị ở đó hay không. Hỗ trợ/kháng cự hiển thị đồng thời trên nhiều khung thời gian sẽ làm tăng độ tin cậy của ngưỡng này.

Hãy nhớ rằng việc vẽ các mức hỗ trợ và kháng cự không phải là một khoa học chính xác và không liên quan đến một mức giá cụ thể mà là một vùng giá.

Theo CHARTMILL