Thương vụ 9.7 tỷ USD của Warren Buffett: Dấu ấn trước khi nghỉ hưu

Ngày 02/10, tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett cho biết sẽ mua lại mảng hóa chất OxyChem của Occidental Petroleum với giá 9.7 tỷ USD. Đây là bước đi mới nhất của Berkshire vào lĩnh vực hóa dầu, đồng thời cũng là thương vụ lớn nhất trong 3 năm qua.

Thỏa thuận được công bố chỉ chưa đầy 3 tháng trước khi "nhà hiền triết xứ Omaha" dự kiến nghỉ hưu và trong bối cảnh Berkshire Hathaway đang tích trữ lượng tiền mặt khổng lồ. Đây cũng là thương vụ thứ hai của Berkshire Hathaway trong ngành hóa chất sau khi mua lại Lubrizol Corp. vào năm 2011 với giá gần 10 tỷ USD.

Occidental cho biết phần lớn số tiền thu được từ thương vụ sẽ dùng để trả bớt nợ. Điều này cũng gián tiếp có lợi cho ông Buffett, bởi Berkshire Hathaway hiện là cổ đông lớn nhất của Occidental với khoảng 28% cổ phần, theo dữ liệu FactSet.

Trong phiên giao dịch ngày 02/10, cổ phiếu Occidental giảm 7.3%, trong khi cổ phiếu loại B của Berkshire giảm 0.4%. Tính từ ngày 03/05, thời điểm ông Buffett công bố kế hoạch nghỉ hưu vào cuối năm, cổ phiếu Berkshire đã mất hơn 3%.

Theo chuyên gia phân tích James Shanahan (Edward Jones), mức giá hiện tại của Berkshire là “điểm vào hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn” nhờ danh mục công ty đa dạng mang lại doanh thu và lợi nhuận ổn định. Ông cũng nhấn mạnh lượng tiền mặt gần 350 tỷ USD của Berkshire Hathaway là “chất xúc tác lợi nhuận mạnh mẽ” nếu được giải ngân vào các công ty hoạt động, cổ phiếu riêng lẻ hoặc chương trình mua lại cổ phiếu.

Trong quý 2/2025, Warren Buffett và đội ngũ của ông tiếp tục xu hướng bán ròng, đánh dấu quý thứ 11 liên tiếp.

Greg Abel, Phó chủ tịch phụ trách mảng phi bảo hiểm của Berkshire, cho biết OxyChem sở hữu “danh mục tài sản hoạt động mạnh mẽ”. Năm 2024, OxyChem đóng góp khoảng 4.92 tỷ USD trong tổng doanh thu 26.73 tỷ USD của Occidental.

Theo phân tích của TD Cowen, OxyChem là nhà sản xuất xút và PVC hàng đầu thị trường với 23 cơ sở trên toàn cầu. Đơn vị này đang triển khai nhiều dự án mở rộng trong nhiều năm qua, trong đó có kế hoạch nâng công suất nhà máy Battleground tại hạt Harris, Texas.

Giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt này dự kiến hoàn tất trong quý 4 năm nay. Đây cũng là thương vụ lớn nhất của Berkshire kể từ khi mua lại công ty tái bảo hiểm Alleghany với giá gần 12 tỷ USD năm 2022.

Occidental sẽ giữ lại các nghĩa vụ môi trường liên quan đến OxyChem thông qua công ty con, trong khi Glenn Springs Holdings tiếp tục quản lý các dự án xử lý tồn đọng. Công ty cũng cho biết sẽ dùng 6.5 tỷ USD từ thương vụ để cắt giảm nợ, hướng tới mục tiêu đưa dư nợ gốc xuống dưới 15 tỷ USD sau khi thâu tóm CrownRock L.P. hồi tháng 12/2023.

Giá trái phiếu của Occidental tăng sau thông báo bán OxyChem, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào nỗ lực giảm nợ của công ty. Khi giá trái phiếu tăng, lợi suất giảm – điều này cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức lãi thấp hơn vì tin tưởng rủi ro giảm xuống.

Tính từ đầu năm 2025, cổ phiếu Occidental đã mất 10.5%, trong khi cổ phiếu Berkshire tăng 9.5%.

Vũ Hạo (Theo MarketWatch), VIETSTOCK